แกนหลักของปัญหาการขาดแคลนแหล่งจ่ายไฟหม้อแปลงในปี 2568 คือความไม่ตรงกันทางโครงสร้างของการขยายตัวของอุปสงค์และข้อจำกัดด้านอุปทานที่เข้มงวด ช่องว่างกำลังการผลิตทั่วโลกอยู่ที่ประมาณ 30% และรอบการส่งมอบของผู้ผลิตชั้นนำโดยทั่วไปจะเกิน 2 ปี
1 ด้านอุปสงค์: สี่ซ้อนทับกันและระเบิด
1. ความจำเป็นเร่งด่วนสำหรับการเชื่อมต่อโครงข่ายพลังงานใหม่: ภายในปี 2568 กำลังการผลิตติดตั้งทั่วโลกของพลังงานแสงอาทิตย์/พลังงานลมจะเกินกว่า 350GW โดยต้องใช้หม้อแปลงไฟฟ้าระบบจำหน่ายประมาณ 500 ตัวและพลังงานลม 300 ตัวต่อ GW ของพลังงานแสงอาทิตย์ ความต้องการเชื่อมต่อโครงข่ายไฟฟ้าสูงกว่าโครงการโรงไฟฟ้าพลังความร้อนถึง 1.5-3 เท่า
2. การก่อสร้างไฟฟ้าแรงสูงพิเศษ-อย่างเข้มข้น: ภายในปี 2568 จะมีโครงการไฟฟ้าแรงสูงพิเศษ-ที่ได้รับอนุมัติใหม่ 12 โครงการในจีน โดยมีการลงทุนรวมกว่า 2 แสนล้านหยวน แต่ละสายการผลิตต้องใช้หม้อแปลง/ตัวแปลงหลักขนาดใหญ่หลายสิบตัว โดยมีข้อกำหนดทางเทคนิคระดับสูงและการปรับแต่งที่แข็งแกร่ง
3. การขยายศูนย์ข้อมูล AI: กำลังของตู้เดี่ยวเพิ่มขึ้นจาก 5-10kW เป็น 50-100kW และปริมาณการใช้ไฟฟ้าทั่วโลกของศูนย์ข้อมูล AI เพิ่มขึ้น 45% เมื่อเทียบเป็นรายปี- เมื่อเทียบเป็นรายปี ส่งผลให้ความต้องการหม้อแปลงประสิทธิภาพสูงเพิ่มสูงขึ้น
4. การอัปเดตสต๊อกไฟฟ้าสูงสุด: 70% ของหม้อแปลงในสหรัฐอเมริกามีอายุเกินและใช้งานอยู่ ในขณะที่โครงข่ายไฟฟ้าในหลายประเทศในยุโรปมีอายุมากขึ้น ความต้องการทดแทนกระจุกตัวและปล่อยออกมา ซึ่งสอดคล้องกับความต้องการใหม่
2 ด้านอุปทาน: ข้อจำกัดสามประการที่ยาก
1. การขยายกำลังการผลิตล่าช้า: วงจรการก่อสร้างกำลังการผลิตใหม่คือ 1-2 ปี และความต้องการที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเกินกว่าอัตราการเพิ่มกำลังการผลิตอย่างมาก อัตราการใช้กำลังการผลิตโดยผู้ผลิตชั้นนำเกิน 90%
2. คอขวดของวัสดุหลัก/ส่วนประกอบ: เหล็กซิลิกอนเชิงระดับไฮเอนด์และวัสดุทองแดงคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 60% ของต้นทุน และอุปทานเหล็กซิลิกอนเชิงปลายสูง-นั้นกระจุกตัวอยู่ในกำลังการผลิตที่จำกัด ส่วนประกอบหลัก เช่น ปลอกและตัวเปลี่ยนต๊าปก็แน่นเช่นกัน
3. อุปสรรคด้านเทคนิคและการผลิต: ผลิตภัณฑ์ระดับไฮเอนด์ เช่น หม้อแปลงไฟฟ้าแรงสูงพิเศษ-และหม้อแปลงไฟฟ้าขนาดใหญ่มีอุปสรรคทางเทคนิคสูง วงจรการผลิตที่ยาวนาน การปรับแต่งในระดับสูง และเป็นเรื่องยากที่จะเพิ่มการผลิตอย่างรวดเร็วในขนาดใหญ่
3 ปัจจัยเร่งปฏิกิริยาอื่น ๆ
-ขับเคลื่อนด้วยการส่งออก: กำลังการผลิตในประเทศคิดเป็น 45% ของยอดรวมทั่วโลก โดยมีมูลค่าการส่งออก 46.48 พันล้านหยวนในช่วงเก้าเดือนแรกของปี 2025 ตลาดยุโรปเพิ่มขึ้น 138% เมื่อเทียบเป็นรายปี-จาก-ปีที่ผ่านมา ซึ่งบีบอุปทานภายในประเทศเพิ่มเติม
-การอัปเกรดมาตรฐาน: กฎระเบียบใหม่เกี่ยวกับประสิทธิภาพการใช้พลังงานและการปกป้องสิ่งแวดล้อมส่งเสริมการเปลี่ยนหม้อแปลง-ประสิทธิภาพและการประหยัดพลังงานสูง- ซึ่งช่วยเร่งการปล่อยความต้องการ
บทสรุป
ช่องว่างในระยะสั้น-เป็นเรื่องยากที่จะบรรเทาได้อย่างรวดเร็ว และคาดว่าจะคงอยู่จนถึงสิ้นปี 2026 เป็นอย่างน้อย ในระยะกลางถึงระยะยาว จำเป็นต้องค่อยๆ สร้างสมดุลในการขยายการผลิต การรับประกันการจัดหาวัสดุ การอัพเกรดเทคโนโลยี และการเพิ่มประสิทธิภาพห่วงโซ่อุปทาน
